一人前の龍の戦士として成長したポー。しかし、相変わらずぐうたらで食いしん坊。そんなポーは、師匠シーフーから龍の戦士の後継者を探すという任務を与えられる。そんな中、変幻自在に姿を変える魔術師カメレオンがポーのもつ“知恵の杖”を奪い取り、妖術を使って最強の力をつけることで「平和の谷」を破滅させようと企んでいることを知る。魔術師カメレオンと戦うため、その居所を知るキツネの泥棒ジェンを連れ、「平和の谷」を守るための冒険をはじめる―。